Durante el último año, medido de abril de 2014 a abril de 2015, el crecimiento anual del mercado hipotecario en el municipio de Torreón fue de 6.49%, mientras la zona metropolitana de La Laguna creció en promedio 7.23%. Tasas muy superiores al promedio nacional de 3.00%.
Tan solo en el primer cuatrimestre de 2015 los créditos hipotecarios en Torreón aumentaron a una tasa de 1.42%. La gran mayoría de los créditos otorgados fue para la adquisición de viviendas nuevas, aunque los créditos con mayor aumento fueron los otorgados para la adquisición de viviendas usadas, con un incremento de 3.98%.
Fuente: Elaboración propia con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Nota: La gráfica no incluye los créditos a exempleados de los grupos financieros.
En otras ciudades de la República Mexicana el mercado hipotecario tuvo un crecimiento similar, a excepción de Monterrey, donde el portafolio total de créditos hipotecarios disminuyó. Hermosillo y Chihuahua aumentaron su mercado aunque a una tasa considerablemente menor.
Fuente: Elaboración propia con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Importancia del mercado inmobiliario
El buen funcionamiento del mercado inmobiliario es clave para la salud de la economía. La vivienda no es solamente una necesidad básica, sino una parte importante de la inversión y en muchos casos el mayor componente de la riqueza: los hogares concentran la mayoría de su capital en sus bienes inmuebles. El mercado inmobiliario participa también en la transmisión de la política monetaria, facilita la movilidad social y territorial, además de ayudar a las economías a adaptarse a los shocks (Min Zhu, 2014).
Vigilar el crecimiento del crédito es de particular importancia para organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI), ya que es clave en la identificación de ciclos de auge y caída del mercado hipotecario, fenómeno que ligado al apalancamiento y la exposición de hogares provoca crisis en la economía real.
El hecho de que en nuestra región el crédito crezca a una tasa más alta que la nacional es una señal de desarrollo económico, pues los mercados inmobiliarios crecen a medida que las economías se desarrollan. Sin embargo, debemos analizar también indicadores como los días de atraso y las probabilidades de impago para darnos una idea más clara de la situación.
Fuente: Elaboración propia con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Nota: Al mes de abril de 2015.
Fuente: Elaboración propia con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Nota: Al mes de abril de 2015
En estos indicadores, tanto Torreón como La Laguna se encuentran lejos de la media nacional, ya que mientras la probabilidad de incumplimiento del municipio de Torreón es de 8.9%, el promedio nacional es de 7.87%. Además, los laguneros se atrasan en promedio 27 días en los pagos de sus hipotecas mientras los mexicanos en promedio se atrasan 14.
Los resultados negativos en la probabilidad de incumplimiento y el atraso en los pagos puede ser causa de la disminución de poder adquisitivo provocado por un mínimo crecimiento en los salarios de este año sumado a la inflación interanual de 3.48% en abril de 2015, sin mencionar la falta de planeación financiera. Sin embargo, el aumento en los créditos hipotecarios en el municipio de Torreón empata con el aumento en el dinamismo de su economía durante el 2014 y el primer trimestre de 2015, en el cual se crearon 2,419 empleos formales y se abrieron 544 nuevas empresas. Esto muestra que a pesar de variables afectadas por características de la economía nacional como el aumento en los precios y el poco crecimiento de los salarios, la economía del municipio y su zona metropolitana está evolucionando.
Fuentes
- Zhu, M. (2014). Los mercados inmobiliarios, la estabilidad financiera y la economía. En Fondo Monetario Internacional. Obtenido el 21 de junio de 2014
