# Impôt sur le capital

Impôt **cantonal et communal** uniquement (LHID art. 29-29a). L'IFD a aboli l'impôt sur le capital depuis 1998 (LIFD).

## Base imposable (LHID art. 29)

Capital propre imposable :

- Capital-actions / capital social libéré.
- Réserves légales (général, agio).
- Réserves volontaires (statutaires, libres).
- Bénéfice reporté.
- **Réserves latentes** déclarées (importantes pour les SA holding traditionnelles).

Pour les **succursales étrangères** ou les sociétés à capital sous forme étrangère : conversion en CHF au cours de clôture.

## Capital propre dissimulé (LIFD art. 65 + circ. AFC n° 6)

Lorsqu'une société est financée par des **prêts d'actionnaires** au-delà de ce qu'un tiers aurait accordé, la partie excédentaire est requalifiée en **capital propre dissimulé**.

Calcul (circulaire AFC n° 6) — ratios admissibles par classe d'actif :

| Actif | Endettement admis (% valeur fiscale) |
|-------|--------------------------------------|
| Liquidités | 100 % |
| Créances clients | 85 % |
| Stocks | 85 % |
| Immobilisations corporelles | 70 % |
| Immeubles d'exploitation | 70 % |
| Immeubles de placement | 80 % |
| Participations | 70 % |
| Brevets, marques | 70 % |

Excédent = capital propre dissimulé → ajouté au capital imposable + intérêts y relatifs requalifiés en distribution de bénéfice.

## Taux cantonaux (2026 — extraits)

| Canton | Taux ‰ capital |
|--------|----------------|
| GE | 1.8 ‰ (réduit pour holdings) |
| VD | 0.6 ‰ |
| FR | 0.3 ‰ |
| NE | 0.5 ‰ |
| VS | 0.6 ‰ |
| BE | 0.3 ‰ |
| ZH | 0.75 ‰ |
| ZG | 0.07 ‰ (très bas) |
| TI | 1.5 ‰ |

Coefficient communal en sus selon canton.

## Imputation de l'impôt sur le bénéfice (LHID art. 30 al. 2)

Depuis la TRAF (2020), les cantons peuvent **imputer** l'impôt sur le bénéfice sur l'impôt sur le capital.

Effet : si l'impôt sur le bénéfice excède l'impôt sur le capital, ce dernier est compensé (réduit à zéro).

Cantons appliquant l'imputation : GE, VD, NE, FR, VS, ZH, BS, JU, SO et d'autres.

```text
Impôt sur bénéfice cantonal  : CHF 50'000
Impôt sur le capital théorique: CHF 8'000
Imputation                    : CHF 8'000 absorbé
Impôt capital effectif        : CHF 0
```

## Réduction pour participations (LHID art. 29 al. 2)

Le capital lié à des participations qualifiées (≥ 10 %) peut bénéficier d'une réduction proportionnelle dans plusieurs cantons (similaire à la réduction pour rendement de participation).

## Capital propre lié à des brevets ou activités R&D

Depuis TRAF : possibilité de **réduction d'impôt sur le capital** pour la part liée :

- aux participations qualifiées ;
- aux brevets et droits comparables (patent box) ;
- aux prêts intragroupe.

## Périodicité

Impôt annuel. Période = exercice comptable.

## Sources

- [LHID art. 29-29a, 30](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1991/1256_1256_1256/fr)
- [Circulaire AFC n° 6 — Capital propre dissimulé](https://www.estv.admin.ch)
- [Circulaire AFC n° 24a — TRAF, capital](https://www.estv.admin.ch)