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name: er-mechanism
description: Use when designing or writing the mechanism analysis for an Economic-Research empirical manuscript. Enforces the post-江艇(2022) paradigm — estimate D→M with the main identification strategy and argue M→Y from theory, instead of running mediation step-wise / Sobel tests.
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# 机制分析（er-mechanism）

机制分析是《经济研究》实证文章的近乎必备环节。但**它的方法论近年发生了根本转向**——本 skill 按转向后的口径写。

## 触发时机

- 主回归结果已稳健，但缺机制分析
- 机制只有"我们认为可能是因为……"的口头说明
- 审稿人问"为什么会有这个效应？"
- 你正打算（或已经）跑中介效应三步法 / Sobel 检验 —— **请先读下一节**

## ⚠ 范式转向：不要再用中介效应逐步法

**江艇（2022）《因果推断经验研究中的中介效应与调节效应》，《中国工业经济》第 5 期，第 100–120 页**——已成为四大刊（《经济研究》《管理世界》《中国工业经济》《经济学（季刊）》）机制分析的准规范。核心结论：

- **建议停止使用中介效应逐步法（Baron-Kenny 三步法）与 Sobel 检验。** 在因果框架下，处理 D 可借识别策略视为外生，但**中介变量 M 几乎从不是随机的**。
- 在 Y 对 (D, M) 的回归里，M 的系数（即"M→Y 那一步"）混入了 M 与 Y 之间的遗漏变量偏误和反向因果，**不具因果含义**；据此分解出的"中介效应""间接效应占比"也不可信。
- 三步法还隐含"无未观测的处理后混杂"这一**极强且不可检验**的假设。

> 一句话：别用一个内生回归去"证明"机制。

## 正确做法：D→M + 理论论证 M→Y

机制检验 = 两件事：

1. **实证上，只估计 D→M**：把机制变量 M 当作被解释变量，**沿用与主回归 D→Y 完全相同的识别策略**（同样的 DID / IV / RDD、同样的固定效应与聚类）。这一环是被可信识别的因果关系——"处理确实改变了机制变量"。
2. **理论上，论证 M→Y**：用经济学理论、制度背景、已有文献说明"M 为什么会影响 Y"。这一环**不跑回归**，靠论证。

配套代码：`resources/code/stata/07_mechanism.do`。

### 机制写作三段式

```
本文进一步从[机制名]角度提供证据。
第一，理论上，[机制变量 M] 应通过[路径]影响[结果 Y]——[引理论/制度/文献，著者-出版年制，如（江艇，2022）]。
第二，实证上，本文以 [M] 为被解释变量，沿用基准识别策略估计 D→M，结果见表 X：
       处理使 [M] [上升/下降] [量级]，与上述理论预期一致。
第三，结合 [理论/文献]，[M] 的变化进而通过[路径]作用于 [Y]，构成本文主效应的机制。
```

注意第三步只做**逻辑闭合**，不报告"间接效应=0.0X、占比 Y%"这类来自中介分解的数字。

## 机制设计三原则

1. **理论指引**：机制变量必须能挂上某支理论，不是凭空想。
2. **时间一致**：M 的测量时点在处理 D 之后、结果 Y 之前；构造 M **不得使用未来信息**。
3. **可证伪**：能写出"若机制成立 → 应观察到 D 改变 M；若不成立 → 不应观察到"。

## 用异质性侧证机制（推荐替代"中介"的思路）

比中介分解更可信的机制证据，是**理论驱动的异质性**：若机制是 M，则在"M 渠道更畅通/更受约束"的子样本中，主效应应更强/更弱。

> 例：若效应来自"融资约束缓解"，则在**融资约束更紧**的企业中效应应更大。在该子样本验证，比跑一个 M 的内生中介回归更有说服力。

这把机制（为什么有效应）与异质性（什么条件下更强）打通——详见 `er-heterogeneity`。

## 范文对标（确属《经济研究》）

- 张勋、万广华、张佳佳、何宗樾《数字经济、普惠金融与包容性增长》，《经济研究》2019 年第 8 期——机制分析范本：数字金融→收入，逐层拆解"创业 + 金融可得性"渠道并配合群体异质性。

## 必查清单

- [ ] 至少 1 个机制（理想 2–3 个互补机制）
- [ ] 机制变量来源于理论 / 文献，不是凭空想
- [ ] 机制检验**只跑 D→M**，与主回归同一识别策略
- [ ] M→Y 由理论 / 制度 / 文献论证，而**非**内生回归
- [ ] 机制变量构造的时间逻辑正确（不使用未来信息）
- [ ] 机制部分至少 1 张独立回归表
- [ ] （如适用）用理论驱动的异质性侧证机制
- [ ] 机制结果与主回归方向一致（不一致则解释）

## 反模式

- 用"我们认为可能是因为……"一句话代替机制分析
- **跑中介三步法 / Sobel / Bootstrap 间接效应占比**——已被四大刊普遍弃用
- 把 Y 对 M 的内生回归当作"M 影响 Y 的证据"
- 机制变量构造时使用了未来信息
- 机制结果方向与主效应相反却不解释
- 机制变量与处理变量本质是同一个东西的不同度量（同义反复，不算机制）

## 输出格式

```
【机制数】X 个
【机制变量】[M1, M2, ...]
【D→M 识别策略】与主回归一致 / 不一致（需修）
【M→Y 论证方式】理论 / 制度 / 文献（不跑内生回归）
【中介三步法 / Sobel 命中】无 / 有（必须移除）
【时间一致性】通过 / 待修
【异质性侧证】有 / 无
【下一步】er-heterogeneity
```