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name: finance-weekly-outlook
description: 基于 daily-finance 和 finance-core-analysis 的产出，综合搜索权威市场数据（量价、资金流、VIX、北向、期权持仓、机构配置等），运用三因子定价模型和预期差框架，生成未来一周中美股市看涨/看空行业和个股的深度预测报告，包含明确操盘建议（买卖点、分段持仓、行动指南）。触发条件：用户提到"下周行情预测"、"下周看多看空"、"下周操盘"、"周报"、"未来一周"、"哪些股票值得关注"、"帮我选股"、"下周买什么"，或要求结合宏观与个股给出具体操盘建议时，必须使用本 skill。即使用户只说"帮我分析一下下周市场"或"有没有好的投资机会"，也应使用本 skill。这是 daily-finance → finance-core-analysis → finance-weekly-outlook 管线的第三步，也可以独立触发。
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# Finance Weekly Outlook

## 定位与概述

生成**未来一周多空预测报告**——覆盖美股和A股的行业与个股，附带明确操盘建议。

管线位置：
```
daily-finance → finance-core-analysis → finance-weekly-outlook（本 skill）
```

可单独触发，也可读取前两步的产出作为输入。

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## 核心原则

1. **不能以个例以偏概全**：所有观点必须有行业级/宏观级数据支撑，个股只是行业趋势的具体落脚点
2. **必须有前提假设**：每个多空判断必须写明前提假设；前提崩塌时，给出备选判断
3. **预期差优先**：不预测"是否是好消息"，而是预测"市场还没定价的部分有多大"
4. **数据验证新闻**：新闻是催化剂，量价/资金流/情绪指标才是确认信号

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## 输入处理

优先读取（按优先级）：
1. `markdown/finance-core-analysis-YYYY-MM-DD.md`
2. `markdown/daily-finance-YYYY-MM-DD.md`
3. 用户在对话中提供的内容
4. 如果都没有：直接通过搜索工具构建输入

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## Step 1：宏观定仓（自上而下第一层）

搜索并获取以下数据，判断下周整体风险偏好：

### 必须获取的宏观数据
| 数据类别 | 具体指标 | 作用 |
|---|---|---|
| 美股波动率 | VIX 指数当前值 + 5日趋势 | VIX<15=乐观,15-20=中性,>25=防守 |
| 美债 | 10年期美债收益率 + 2/10年利差 | 利率方向定成长/价值风格 |
| 美联储信号 | 最新 FOMC 纪要/官员讲话 | 流动性预期锚点 |
| 美元指数 | DXY 当前值 + 趋势 | 美元强弱影响大宗/新兴市场 |
| A股流动性 | 中国10年期国债收益率 + SHIBOR | 判断国内流动性松紧 |
| 北向资金 | 最近5日净流入/流出累计 | 外资态度信号 |
| A股融资余额 | 最新融资余额及环比变化 | 杠杆资金入场意愿 |
| 恐慌/情绪指标 | A股涨跌停比 + 主力资金净流入 | 短线情绪温度 |

**判断输出**（二选一 + 理由）：
- ✅ **偏进攻**：风险偏好改善，流动性支撑，建议高仓位
- 🛡️ **偏防守**：波动性上升或流动性收紧，建议低仓位控风险

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## Step 2：中观定方向（行业筛选）

### 筛选机制

分别针对**美股**和**A股**，完成以下筛选流程：

#### A. 行业动量扫描（搜索本周行业 ETF 表现）
- 筛出近一周相对 S&P500 / 沪深300 超额收益前5行业
- 重点关注：突破关键阻力位 + 放量的行业（真突破 vs 诱多）

#### B. 政策/催化剂筛查
- 搜索本周主要政策导向（央行、财政、监管、产业政策）
- 标记直接利好/利空哪些行业

#### C. 拥挤度排雷
- 查看主要公募基金最新季报行业配置比例（或近期机构调研热度）
- **过热赛道**（机构超配+近期大幅上涨）列为风险提示，而非推荐

#### D. 输出：行业多空矩阵

| 行业 | 市场 | 方向 | 核心逻辑 | 前提假设 | 拥挤度 | 风险提示 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| xxx | 美股/A股 | 看涨/看跌 | ... | ... | 低/中/高 | ... |

每个市场**最多输出3个看涨行业 + 2个看跌行业**，宁缺毋滥。

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## Step 3：微观选股（三因子模型 + 预期差）

### 三因子框架

对每只候选股票，评估：

```
本周价格变化预期 ≈ 盈利预期变化因子 + 估值/情绪因子 + 流动性溢价因子
```

| 因子 | 权重场景 | 评估数据来源 |
|---|---|---|
| 盈利预期 | 财报季最高 | 分析师 EPS 修正方向、业绩预告、订单数据 |
| 估值/情绪 | 横盘震荡期主导 | PE/PB 历史分位、资金流、量价关系 |
| 流动性 | 政策转向时决定性 | SHIBOR、国债收益率、北向资金 |

### 预期差矩阵（每只股票必须判断象限）

| 象限 | 消息面 | 市场预期 | 预测方向 |
|---|---|---|---|
| A | 好消息 | 已充分定价 | ⚠️ 利好出尽，小心做多 |
| B | 好消息 | 未定价/低预期 | 🚀 催化剂，看涨 |
| C | 坏消息 | 未料到 | 💣 黑天鹅风险，看跌 |
| D | 坏消息 | 已充分消化 | 🔄 利空出尽，可能反转 |

### 个股筛选标准（必须同时满足）
- [ ] 行业方向支撑（Step 2 筛出的强势行业）
- [ ] 量价关系确认（放量突破 or 缩量回调企稳，非诱多形态）
- [ ] 预期差明确（能判断市场定价了多少）
- [ ] 有具体催化剂（财报、政策、订单、技术突破等）
- [ ] 北向/主力资金净流入（A股）或机构持仓增加（美股）

每个市场**最多选2-3只个股**，必须有具体代码和名称。

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## Step 4：撰写操盘建议（核心产出）

对每只个股，必须提供以下全部内容：

### 操盘建议模板

```markdown
### [股票名称]（代码：XXXX | 市场：美股/A股）

**方向：** 看涨 🚀 / 看跌 📉 / 观察 👀

**核心逻辑（≤3条）：**
1. [逻辑1，附数据来源]
2. [逻辑2，附数据来源]
3. [逻辑3，附数据来源]

**前提假设：**
- 假设1：...（若假设崩塌 → 备选判断：...）
- 假设2：...（若假设崩塌 → 备选判断：...）

**预期差判断：** 象限B/A/C/D — [一句话解释]

**操盘建议：**

| 操作类型 | 具体建议 |
|---|---|
| **买入/加仓时机** | [具体触发条件，如：突破XX价格且量能放大，或回调至XX均线支撑企稳] |
| **买入区间** | [分段建仓：首仓 XX%-XX% 仓位在 XX 价附近；二仓在确认XX信号后加至XX%] |
| **止损位** | [明确价格或条件，如：跌破XX价（对应XX均线）则止损] |
| **目标价/止盈位** | [分段止盈：第一目标价 XX，减仓 XX%；第二目标价 XX，减仓至剩 XX%] |
| **持有还是卖出？** | [当前应做的动作：持有 / 轻仓试探 / 等待回调 / 全部卖出 / 减仓到XX%] |
| **观察跟踪指标** | [每天需要看的1-3个指标，如：北向资金流向、XX行业 PMI 数据、FOMC 纪要] |
| **行动指南** | [时间轴：如"本周一观察开盘量能，若放量突破则周二加仓，否则继续观察"] |

**风险提示：** [2-3条具体风险]
```

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## Step 5：数据验证与文章校验

写完后，执行以下自我校验清单：

### 逻辑校验
- [ ] 每个多空判断都有行业级数据支撑，而非只靠单只股票表现
- [ ] 前提假设已列出，且有备选判断
- [ ] 预期差矩阵已为每只股票标注象限
- [ ] 操盘建议中的价格/仓位具体，不是"适时介入"等模糊表述

### 数据校验
- [ ] 所有数字有明确来源（来源标注到文末）
- [ ] 区分了【实】已确认数据 vs 【预】预期 vs 【估】分析师估计
- [ ] VIX、北向资金、融资余额等数据不超过3个交易日前
- [ ] 个股代码正确（A股6位数，美股字母）

### 内容校验
- [ ] 覆盖美股和A股（各至少1个行业，各至少1只个股）
- [ ] 看涨和看跌方向都有（不全部看涨或全部看跌）
- [ ] 图表/结构清晰，可作为公众号直接发布

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## 输出格式

```markdown
# 🔭 未来一周多空预测｜[日期区间]

> **执行摘要：** [2-3句话，本周最关键的宏观判断 + 整体仓位建议]

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## 一、宏观定仓：[进攻/防守]

[VIX、美债、北向资金等关键数据总结 + 仓位建议]

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## 二、行业多空矩阵

### 🚀 看涨行业

#### [行业1]（美股/A股）
[逻辑 + 数据 + 验证信号]

#### [行业2]（美股/A股）
...

### 📉 看跌行业

#### [行业A]（美股/A股）
[逻辑 + 数据 + 验证信号]

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## 三、个股操盘建议

### 🚀 看涨个股

[每只股票使用 Step 4 的操盘建议模板]

### 📉 看跌/做空个股

[每只股票使用 Step 4 的操盘建议模板]

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## 四、情景推演与证伪信号

| 情景 | 触发条件 | 对操盘建议的影响 |
|---|---|---|
| 基准情景（概率70%） | ... | ... |
| 备选情景（概率20%） | ... | ... |
| 尾部风险（概率10%） | ... | ... |

**证伪信号：** 如果以下任一出现，本报告判断整体失效：
- 信号1：...
- 信号2：...

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## 五、关键跟踪日历

[本周需要关注的数据发布时间和事件，如财报、CPI、FOMC等]

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## 数据来源

[所有来源，一行一条]

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## ⚠️ 免责声明

本报告仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资须谨慎。报告中所有操盘建议均基于特定假设和公开数据，实际市场走势可能与预测存在重大偏差。个人投资决策请结合自身风险承受能力，必要时咨询专业投资顾问。作者不对任何因参考本报告产生的投资损失承担责任。
```

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## 文件输出

保存至：
```
markdown/finance-weekly-outlook-YYYY-MM-DD.md
```
（日期为报告生成日，区间在标题中标注）

- UTF-8 编码
- `markdown/` 目录不存在则创建
- 写入失败则在对话中完整输出

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## 写作风格

- 直接给结论，理由跟在结论后，而非铺垫后给结论
- 数据量化（"+X%", "¥XXX亿净流入"），禁止用"显著"、"大幅"等模糊词
- 操盘建议用表格，一眼可执行
- 行业级分析用文字+数据，个股用模板确保完整
- 严肃理性，不煽情，不贩卖焦虑

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## 边界与限制

| 场景 | 处理方式 |
|---|---|
| 无法获取实时数据 | 标注【待验证】，说明数据缺口，给出条件性判断 |
| 个股无量价数据 | 不给操盘建议，仅给方向性参考 |
| 行业拥挤度数据不可用 | 通过近期行情涨幅和持仓集中度定性判断，并标注 |
| 前提假设崩塌 | 明确列出崩塌信号和备选判断，不强行维持原判 |
| 数据相互矛盾 | 优先一手数据（交易所、央行），标注矛盾，给出倾向性判断 |