# 美股指南（七）出金

## 不出金

最好的出金，就是不出金。每个人都应该仔细梳理自己的资产构成，把美股作为资产配置的一部分（甚至很大一部分），尽可能终身持有。

美国的遗产税不低。对非美国税务居民而言，免税额度只有 6 万美元，超出部分按累进税率征收。完整的税率表可以在 IRS（美国国税局）针对非居民的 **706-NA** 税表填报指南中查到：50 万美元的应税资产大约需缴纳 14 万美元遗产税，100 万美元则需缴纳约 33 万美元。

如果有终身持有的打算，务必提前做好遗产税筹划。可行的办法其实不少，比如在生前就逐步把资产赠予子孙后代。

## 美元消费

第二好的出金，是把资产转入美国的金融系统，再正常消费掉。比如：

 - 支付孩子海外留学的学费和生活费；
 - 帮亲朋好友的孩子垫付海外学费、生活费，对方也省去了换汇的麻烦；
 - 自己出境旅游时买买买；
 - 国内不少开支也能用外币支付，比如机票、酒店等；
 - 办理美元借记卡、信用卡，绑定微信、支付宝日常消费。这种方式有额度限制，微信一年最多 6 万人民币，支付宝也差不多。

如果海外资产达到一定规模，强烈建议办理美国税号 ITIN（之后会专门说明），并专程去趟美国，租一处民宿住上几周。只要本人到场、有本地地址和美国税号，几乎所有美国银行都能正常开户。整个流程可能要花上好几万人民币，但它带来的便利和资产安全感，很难用金钱来衡量。

## 出金到CRS地区的银行

如果如实报税，这是最省心的办法：直接从美国券商汇款到香港银行账户。换成港币后，在境内使用非常方便，跟着每周末北上深圳消费的香港人一样花就行。可以把银行卡绑到微信、支付宝消费，银联卡可以直接刷卡，甚至能用 ATM 取现。

如果没有如实报税，上述路径同样走得通，但要控制账户余额，尽量避免年底前后挂着大额现金。大额现金被 CRS 上报后通常不会有问题，可一旦触发税务系统的警报，你既解释不清资金来源、又拿不出纳税记录，就会非常被动。

出金到 Wise 也大同小异。Wise 可以直接把人民币打到自己的微信、支付宝，或汇入境内银行卡。但要注意，这会占用你每年 5 万美元的外汇额度。Wise 风控极严，向多个不同收款人大额转账容易被怀疑洗钱，进而永久封号。所以 Wise 虽然方便，却只适合小额出金。

还有一条极不推荐的路径：从美国券商直接汇款回国。如果如实报税，风险不大，但受每年 5 万美元额度限制；如果没有如实报税，这么做等于把"我炒美股"四个字刻在脸上。

## 加密出金

和加密入金类似，也有不少人通过加密渠道出金。这条路我个人非常不推荐。

美国完全合规的加密交易所主要是 Coinbase、Kraken、Gemini 三家，其中目前只有 Kraken 向中国大陆用户开放业务。

目前没办法从美国券商直接出金到 Kraken，必须经美国的银行中转。而美国金融体系极度重视合规，加密货币的匿名性又让整个系统对它抱有敌意，普遍不允许国际客户把资金在加密平台进出。

我自己前几年摸索过一些办法，但这几年陆续都失效了。新办法肯定还有，只是不值得普通人费这个劲去折腾。如果一定要把资金出金成加密资产，大概率只能借道欧洲的金融系统，合规性下降的同时，还会带来 CRS 风险。

把合规的美元资产折腾成半合规、甚至不合规的加密资产，除非你真的熟悉这个圈子、日常就用加密结算，对大多数人来说都是风险大于收益。

如果能办下美国税号，情况会大为改观：你可以像当地人一样开通普通银行账户，从嘉信 / 盈透出金，再经银行转入 Kraken。通过这条渠道拿到的加密资产完全合规，也受当地法律保护。

## 其他渠道

此外还有一些完全不合规的渠道，比如对敲、贸易夹带、现金和贵金属等。它们要么需要很强的甄别能力，要么有很高的资金门槛，这里就不展开了。